本報記者 王寶會
銀行理財在今年一季度穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，繼續(xù)保持向上增長勢頭。普益數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日，全市場銀行理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模超30萬億元。
近期，國有大行及個別股份制銀行下調(diào)存款掛牌利率。調(diào)整后，銀行的存款掛牌利率低于“2”字頭。比如，1年期、2年期定期存款利率（整存整?。┫抡{(diào)15個基點(diǎn)，分別為0.95%、1.05%；3年期、5年期定期存款利率（整存整取）下調(diào)25個基點(diǎn)，分別為1.25%、1.3%。隨著商業(yè)銀行下調(diào)存款掛牌利率，銀行理財以穩(wěn)健的特征引起投資者關(guān)注。
今年以來，銀行理財市場發(fā)展平穩(wěn)。一季度理財產(chǎn)品累計為投資者創(chuàng)造收益2060億元。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計為投資者創(chuàng)造收益320億元，理財公司累計為投資者創(chuàng)造收益1740億元。貝萊德建信理財公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，理財公司積極參與權(quán)益市場，通過專業(yè)化的投資管理和多元化的資產(chǎn)配置，構(gòu)建了多層次的產(chǎn)品體系，深化權(quán)益市場投資布局，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計與服務(wù)，推動更多中長期資金高效配置到資本市場，充分適配不同投資者的風(fēng)險偏好與投資需求。
作為投資者，如何做好家庭資產(chǎn)配置？首先要了解銀行理財具體有哪些大類資產(chǎn)及風(fēng)險特征。中國銀行研究院銀行業(yè)與綜合經(jīng)營團(tuán)隊(duì)主管邵科表示，伴隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，居民財富持續(xù)積累、理財意識日益增強(qiáng)，銀行理財市場以固收類為主，混合類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品日益多元，為投資者提供更加豐富的投資產(chǎn)品選擇。
在存款利率下行背景下，多地中小銀行聚力做好代銷產(chǎn)品，布局財富業(yè)務(wù)，全方位提升投資者吸引力。2025年一季度，理財公司持續(xù)拓展母行以外的代銷渠道，其中1家理財公司的理財產(chǎn)品僅由母行代銷，30家理財公司的理財產(chǎn)品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道。專家表示，銀行應(yīng)優(yōu)化理財產(chǎn)品代銷體系，通過線下體驗(yàn)活動以穩(wěn)健產(chǎn)品提升用戶黏性，更好地滿足投資者理財需求。
多家銀行理財公司近年來推出多資產(chǎn)系列產(chǎn)品，充分結(jié)合權(quán)益類資產(chǎn)的成長性，通過科學(xué)的資產(chǎn)配置模型，力求實(shí)現(xiàn)財富的可持續(xù)增值。數(shù)據(jù)顯示，一季度，銀行理財產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主，投向債券、現(xiàn)金及銀行存款、同業(yè)存單余額分別為13.68萬億元、7.27萬億元、4.20萬億元，分別占總投資資產(chǎn)的43.9%、23.3%、13.5%。
目前，銀行理財產(chǎn)品給投資者提供的更多是低波動帶來的穩(wěn)健收益，而權(quán)益類資產(chǎn)長期具有更高的收益潛力。在存款低利率時代背景下，如何做好低波動理財和權(quán)益類銀行理財投資？
對此，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員何瀚文表示，存款低利率時代背景下，權(quán)益類資產(chǎn)的配置價值相對凸顯，但在資產(chǎn)配置層面，投資者仍需注意以下幾點(diǎn)以更好地實(shí)現(xiàn)其理財目的：一是結(jié)合自身風(fēng)險承受能力確定權(quán)益類資產(chǎn)配置比例，調(diào)整投資組合收益彈性；二是重視多元化資產(chǎn)配置策略，構(gòu)建現(xiàn)金、債券等防御性資產(chǎn)和權(quán)益類等成長性資產(chǎn)的多元化投資組合；三是樹立長期投資觀念，通過長期持有熨平短期波動，實(shí)現(xiàn)資金長期穩(wěn)健增值。
（責(zé)任編輯：梁艷）
晉公網(wǎng)安備 14090202000008號 
